最近幾天，遠洋集團（03377.HK）的動態(tài)頗受市場關(guān)注，這家剛剛過完30周年的房企，正面臨一場前所未有的挑戰(zhàn)。
紅星資本局注意到，8月14日，遠洋集團先是公告披露其面臨違約，接著發(fā)布虧損最高200億的業(yè)績預告。一時間，有關(guān)“遠洋集團陷入財務困境”的傳聞引發(fā)關(guān)注。
8月16日，遠洋集團再次發(fā)布情況說明，大意是：2024年到期美元票據(jù)將于8月18日或前后豁免違約事件，不會影響公司經(jīng)營。
“違約危機”或許暫時得以喘息，但遠洋集團的經(jīng)營現(xiàn)金流仍承受巨大壓力。今年6月，遠洋集團的第一大、第二大股東中國人壽（601628.SH）和大家保險成立聯(lián)合調(diào)查組并聘請財務顧問入駐遠洋。一位遠洋集團內(nèi)部員工告訴紅星資本局，兩大股東的聯(lián)合調(diào)查組“其實就是為了評估遠洋這家公司的家底還有多少，還值不值得往里面投錢�！�
2022年以來，大股東中國人壽向遠洋集團輸血百億，仍未能解遠洋困局。直至今年，遠洋集團仍在出售資產(chǎn)回籠資金。
遠洋集團 圖據(jù)視覺中國
遠洋集團風波不斷
2094萬美元違約危機暫解
對低調(diào)的遠洋集團來說，這是風波不斷的一周。8月14日，周一，遠洋集團公告披露其面臨違約的消息。
遠洋集團承認，因未于2023年8月13日之前，支付將于2024年到期的美元債券（2023年1月30日-7月30日）期間的利息（2094萬美元），進而導致發(fā)生票據(jù)項下的違約事件，該債券將自8月14日上午9時起停牌。
緊接著，14日下午，遠洋集團在另一則業(yè)績預告中表示，預計上半年虧損將在人民幣170億元至200億元之間，而去年同期的虧損為10.87億元。
一時間，有關(guān)“遠洋集團陷入財務困境”的傳聞引發(fā)關(guān)注。受此消息影響，8月14日-15日，遠洋集團股價跌去12.82%。
不過，紅星資本局注意到，遠洋集團的違約事件仍存轉(zhuǎn)機。在14日的公告中，遠洋集團提到正在對票據(jù)進行同意征求，已經(jīng)收到足夠的同意指示以達成8月17日下午舉行的會議所需的法定人數(shù)和足夠的贊同特別決議案的同意指示，將在會議上通過有關(guān)特別決議案。倘若有關(guān)票據(jù)的特別決議案予以執(zhí)行，上述違約事件將獲得豁免。
8月16日，遠洋集團再次發(fā)布情況說明，大意是：2024年到期美元票據(jù)將于8月18日或前后豁免違約事件。遠洋集團方面也對媒體回復到，公告中已經(jīng)明確說了，8月17日的投票數(shù)已經(jīng)夠了，可以豁免違約。遠洋集團表示，預期將不會構(gòu)成對公司經(jīng)營、財務管理、外部融資及償債能力的影響。
“違約危機”或許暫時得以喘息，但遠洋集團的經(jīng)營現(xiàn)金流仍承受巨大壓力。
剛剛過去的7月，遠洋集團先后宣布“18遠洋01”債券延期兌付和三筆美元票據(jù)利息申請延期�！凹瘓F嘗試多種途徑籌集資金未果，賬面可動用資金幾近枯竭�！�7月25日，遠洋集團在公告中提到。
遠洋集團 資料圖
兩大股東罕見聯(lián)手派駐調(diào)查組
內(nèi)部人士：評估遠洋家底還有多少
今年6月12日是遠洋集團成立滿30周年的日子，其前身為1993年成立的中遠房地產(chǎn)開發(fā)公司，2007年在港上市。
然而，剛剛過完30周年，遠洋集團就發(fā)布了董事會變動的消息。紅星資本局注意到，13名董事中，近半數(shù)被更換。遠洋集團的第一大、第二大股東中國人壽和大家保險直接提名4位董事入局。
其中一位的履歷更是引發(fā)市場猜測不斷。新出任遠洋集團執(zhí)行董事、副總裁的柴娟，現(xiàn)任中國人壽保險深圳區(qū)域?qū)徲嬛行募o委書記。當時有市場聲音稱，之所以派出一位有審計背景的柴娟擔任執(zhí)行董事，是因為中國人壽和大家保險向遠洋集團派出了工作組，還聘請了中金公司進行盡職調(diào)查。
天眼查APP顯示，中國人壽、大家保險分別持股遠洋集團29.59%及29.58%。但兩大股東聯(lián)手派駐工作組并聘請財務顧問調(diào)查的情況并不常見。隨后6月底，遠洋集團多只債券價格大跌。
7月6日，遠洋集團迅速發(fā)布公告回應此事，表示自6月份以來，兩家險資股東的確成立了聯(lián)合調(diào)查組，并聘請了財務顧問，目的是更好地掌握其當下真實的經(jīng)營情況。目前，聯(lián)合調(diào)查組工作正在進行中，遠洋集團也在積極配合相關(guān)工作的開展，其生產(chǎn)經(jīng)營正常。
遠洋控股集團發(fā)布關(guān)于市場傳言的說明
盡管遠洋表示生產(chǎn)經(jīng)營正常，但聯(lián)合調(diào)查組的進入還是對內(nèi)產(chǎn)生了不小的震動。8月15日，一位遠洋集團內(nèi)部員工告訴紅星資本局，調(diào)查組入駐前，他所在的項目就停擺了半個月，因為項目虧損嚴重，以為會被砍掉或者賣掉。
上述員工也提到，兩大股東的聯(lián)合調(diào)查組“其實就是為了評估遠洋這家公司的家底還有多少，還值不值得往里面投錢�！�
另一位地產(chǎn)項目的員工向紅星資本局表示，他所在的項目目前正常運轉(zhuǎn)，調(diào)查組的進入對大部分員工影響并不大。
紅星資本局發(fā)現(xiàn)，大股東中國人壽早在今年初就關(guān)注到了遠洋集團的困境。
3月，在中國人壽2022年業(yè)績發(fā)布會上，其副總裁劉暉當時表示，高度關(guān)注遠洋集團的經(jīng)營情況，將持續(xù)通過市場化的公司治理手段，進一步推動遠洋加強戰(zhàn)略制定、運營管理和風險管控，協(xié)助其穩(wěn)健經(jīng)營。劉暉表態(tài)，將支持遠洋走出低谷，實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展。
拋售資產(chǎn)回血，遠洋不斷賣賣賣
大股東輸血百億仍未能解困局
紅星資本局注意到，去年以來，遠洋集團已經(jīng)連續(xù)拋售多個優(yōu)質(zhì)項目來“回血”，包括成都遠洋太古里。而大股東中國人壽也一直是支持不斷。
2022年，多個遠洋集團在京項目出售，包括朝陽區(qū)甲級寫字樓中國人壽金融中心，中國人壽2.33億元接盤；北京遠洋銳中心21%股權(quán)，中國平安人壽50.15億元接盤；以及北京頤堤港一期項目公司股權(quán)，再次由中國人壽30億元接盤。
不止于此，2022年底，遠洋發(fā)行一筆規(guī)模為13億元的REITs產(chǎn)品，同樣是中國人壽及其控股的廣發(fā)銀行參與認購。
據(jù)第一財經(jīng)報道，對于遠洋集團目前的現(xiàn)狀，IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜認為，目前遠洋是經(jīng)營層面出了問題，影響到股東權(quán)益，兩大股東可能從資金、管理層面以注入資源和重組管理層、重組資產(chǎn)和業(yè)務的方式，對遠洋進行“救助”式重整，還不能上升到防止國有資產(chǎn)流失而收縮投資的層面，兩大股東更多是為維護自身的股東權(quán)益。
可以看出，大股東輸血百億仍未能解遠洋困局，直至今年，遠洋集團仍在不�；鼗\資金。5月29日，遠洋集團將北京遠洋未來廣場的各項權(quán)益轉(zhuǎn)讓予居然之家，到手資金3.49億元。遠洋集團表示，“擬將優(yōu)先收購權(quán)轉(zhuǎn)讓的出售所得款項用于補充其營運資金�！�
遠洋集團自身的造血能力也面臨挑戰(zhàn)。2022年遠洋交出了上市來首次虧損的業(yè)績，
年報顯示，遠洋集團凈利潤虧損156.5億元，上一年為盈利50.91億元；歸屬母公司凈虧損159.3億元，上年同期凈利為27.29億元；公司毛利率創(chuàng)新低，2022年降至5.15%。
同時，遠洋的資產(chǎn)負債表發(fā)生異動。截至2022年底，遠洋集團賬面資金僅為93.86億元，同比減少65.25%。
7月7日，中誠信國際發(fā)布評級報告，稱遠洋集團未來一年內(nèi)面臨較大的信用債到期壓力，近期其存續(xù)債券二級市場價格出現(xiàn)較大波動，信用債融資渠道預計短期內(nèi)難以得到恢復。并且受行業(yè)環(huán)境影響，近期遠洋集團單月簽約銷售金額環(huán)比持續(xù)下滑，流動性來源承壓。盡管公司存在一定的資產(chǎn)處置計劃，但其未來實施情況有待觀察。
遠洋集團在兩家險資股東的支持下會走向何方？紅星資本局將持續(xù)關(guān)注。
紅星新聞記者 強亞銑
編輯 楊程
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